影片故事发生在“莱咖国”政权交替之际，黑势力头目宋邦（曾志伟 饰）欲洗白，勾结官员行贿，但遇到了巨额资金缺口。得力干将郑咤（安志杰 饰）与身份成谜的打手苏万（汪东城 饰）杀人越货、横行作恶，一步步帮“老板”上位。就在宋邦以为坐收渔翁之利时，三人的关系发生了惊人反转。
青蛇不吃人只吃妖，但在杭州城被百姓误解。遭到驱赶和攻击。青蛇负伤逃离，遇到小鬼，两人结伴而行。青蛇进入妖域，试图救回被捉的妖族，却遭到质疑和排挤。妖王看重青蛇的能力，让她继续任务。青蛇与小鬼相处中，开始感受到人的情感，两人建立了深厚的情谊。
